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【风险提示】为什么网格交易运行过程中,会出现高买低卖的情况?

     以下内容,非常重要关键,请尊敬的投资者务必阅读并理解相关含义,将对功能的应用有着较为深刻的警示帮助作用。

首先,看一个实际案例2019510日伊利转债(110055)盘中十点半突然异动拉升,短短1分钟内,出现了连续跳价,差价幅度竟然高达5%~9%。这时五档盘口的买一和卖一价一定出现跳价情况,即买一价在112元左右,卖一价在117~122元剧烈波动。

如果客户在设置网格交易条件单时,“委托设置”为:限价委托-买入价格为“即时卖一价”,限价委托-卖出价格为“即时买一价”,针对上述案例,就肯定出现会高买低卖的情况,对交易产生了比较糟糕的结果。

风险警示:股价运行波动过程中,买卖五档盘口也会随之变化。如果报价方式选择的是买入价格为限价委托-即时卖X和卖出价格为限价委托-即时买X”,那请注意该品种的成交活跃情况,如果遇到不活跃品种,或者紧急拉升/下跌的情况,盘口的波动巨大,出现跳价的可能性很大。加上如果网格格子价差设定很小,盘口跳价之间就满足了触发条件,那就会出现高买低卖的情况了(如果采用市价报单,成交价本身由交易所撮合形成,更不可控),这属于由于策略参数自行拟定的考虑不足,导致的策略运行风险,需要多加注意。

是否有相对较为稳妥的参数控制,来尽量避免呢?

1、对于不活跃品种,选择“限价委托-即时现价”,不那么容易出现低买高卖。

2、如果采用即时现价,控制了报价,但是担心成交概率小了。那可以试试“高级设置-报价优化”功能,可以在精确网格委托价的基础上,调整委托价格,提高一定报价优势。

3、可以试试“高级设置-延迟确认”功能,开启后,可以对触发价,使用累计确认或连续确认的方式,执行判断触发。

4、可以试试“高级设置-偏差控制”功能,开启后,将判断触发价和目标价偏离程度,如果过大,可让条件单不予触发。

以上内容,仅作为风险提示措施,不构成投资建议。仍需充分了解条件单机制后,再请使用。

最后,在此郑重申明:

1、条件单作为工具,是保持了中性、客观的原则,一切的主观意愿,来自客户本身。

2、执行过程完全遵照客户策略参数和实际行情盘口执行,我司无系统责任。

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