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华宝证券小T机器人使用说明

小T股票机器人是什么有什么用?

小T股票机器人利用机器学习原理,内置量化交易算法,对用户的持仓股进行日内高抛低吸,抓取股票行情波动价差,在不改变持仓数量的情况下降低成本、增厚收益。

用户无需做策略设置,只需设置运行的股票标的、股数,授权可用资金,即可开启运行。

账户总资产满10万可开通,单票运行市值3万元起,适合中长期持仓标的运行。

用户持仓收益=持股自身涨跌幅收益+T机器人交易价差带来的增厚收益。

这个增厚收益是扣除交易税费后的收益,在T界面看到的收益都是增厚收益。

小T股票机器人只是一款工具,没有百分百胜率,不保证收益,有可能亏损,尤其是在单票的情况下。

 
T股票机器人适用场景:

A套牢个股

B短期不打算做交易的中长期持有股

不适合超短线交易股,因为机器人通常会在早盘就操作完,用户当日就无法再手动卖出。

另外,账户资产满10万元,且风险承受能力为积极性或以上的客户才可开通使用。

 
T机器人交易原理

小T机器人以追求提高单位风险收益比为目标,运算日内高频因子,再通过机器学习算法模型来预测超短期的涨跌幅,做出对应T0交易决策并做程序化交易执行。

算法策略以多因子模型为基础框架,包含上千个有效因子,如果能够跟踪到信号后立即跟单,快速止盈止损,那么就较大概率可以抓到这笔价差。

算法的收益来源于股票价格在分钟级别的波动分歧, 市场买卖双方博弈常常会带来瞬间的高幅波动。

接下来,举几个量价因子的案例说明算法策略逻辑。


常见的量价类因子:

1.爆量,成交额与成交速度明显提升。

2.板块联动,龙头股带动行业其他股票同趋势变化。

3.主力建仓,主力资金入场,拆单进行多次交易导致股价在短周期内趋势性上涨。


小T专注于抓取分钟内股价波动价差收益,其收益与分钟内成交量、振幅、量比等反应股票活跃度的指标有较强的相关度。分钟内股价拉升的幅度就是小T能够抓取的最大价差收益,日振幅不具有价值。

 
风控措施

我们对算法进行了多维度的风险控制,尽量避免可能出现的异常情况。其中包括算法引擎风控及独立风控模块双重风控,有【敞口风险】【涨跌停风控】【单笔交易风控】【持仓时长风控】【延时风控】【撤单比例风控】【单票成交量风控】【委托量风控】等,风控项较多在此不一一列举。


1.行情的及时性、稳定性:

系统对行情延时有实时监控,当行情延时高于阈值,系统将预警,人工核实并处理。另外我们整体系统包括行情+策略+交易均在华宝内部,相较有较高的稳定性。但我们也进行了响应监控应对紧急情况。


2.交易相关:

小T股票机器人的交易组件可以进行自动切换,交易相关的委托状态监控,账户监控也有后台监控系统进行预警,当出现相关问题时候尽可能做到及时发现,及时处理。


3.算法相关:

策略本身有各类风控手段来做异常的处理,包括持仓时间异常,追单补单逻辑等,配合业务系统对账户级、标的级预警共同防范。算法效果监控遵循累计千5回撤或连续五天亏损时立即和客户沟通的原则。


4.账户资金/券不足 - 异常情况 

1)算法进行中状态时,若客户该交易日账户资金不足:

算法先行买单:产生废单,当日停止交易,于下一交易日继续启用,建议补充资金。

算法先行卖单:卖掉可用券源后算法无法买回,无法平仓。当日需手动买回平仓。

2)算法进行中状态时,若客户该交易日可用券数不足:

算法先行买单:算法买入一定的券后无法卖出,当日都无法平仓,风险较高。

算法先行卖单:产生废单,当日停止交易,于下一交易日继续启用,建议提前补充券数。

 

用前须知

T股票机器人算法采用AI等前沿技术,使用前务必仔细了解算法的逻辑、执行方式、工具特点后,循序渐进使用。切勿在不了解服务特点及使用方法时进行投资执行。


使用前,请您一定清楚以下几点:

1、算法单设置需要小于等于您的真实持仓&资金,每日需保证账户内有授权的那么多钱和股票。

2、盘中不可动设置所需的券&资金,大概率会出现风险敞口。

3、除了“立即暂停”按钮是即刻生效,其余对算法单的执行均T+1交易日生效。

4、随时可以创建算法单,交易日9:00-15:00不可“编辑”算法单。

5、用户界面的收益字段实时估算更新,晚8点后校对,可点击算法单名称,进入详情里查看。

 

算法状态说明

除了能对算法进行状态调整,还能对算法中的票池进行单票状态调整。算法包含以下几种状态。

待进行:第一次创建算法,或对算法进行调整后,当日状态。此时可直接关闭。

进行中:待进行状态在 T+1 交易日后,变成进行中状态

立即暂停:算法在进行中时,对其设置暂停后,将会立即暂停算法

待关闭:进行中/暂停状态时,对其设置关闭后,当日状态

已关闭:对算法设置了关闭,不可再开启,只能新建策略。

删除记录:若算法是未关闭状态,则不能删除。

 
T算法设置与运行

1. 使用步骤

点击智慧开启->做开通操作->点击创建算法->勾选要运行的股票、设置运行股数->设置授权资金->提交运行。


2.算法执行后,表现为您的持仓股数不变,可用股数变为0,持仓成本、流动资金发生变化。

1)股数不变。算法每日执行后,您的持仓股数不变,可用股数变为0。

2)底仓。即您已经持有或在执行前一日提前买入以支持算法执行的股票标的。

3)可用资金。即您账户内支持算法运行的流动资金,以可用资金下限要求为准。


3.运行股票上限与下限

算法每日将您所持股票分成多份逐次抓取行情波动收益,单票市值越大,能抓取的机会越多。

上限:每支股票执行空间有限,根据我们测算,为获得较好的收益,不建议高于上限值的股数。

下限:小于下限的股票每日可能只会执行最多1个来回,价差容易覆盖不了佣金造成亏损。因此小于下限的股票数无法设置运行。

4.股票数量和资金的关系

T股票机器人的拆单逻辑是单票6万以下分两笔做,6-9万以下分三笔,9万以上-20万分四笔,20万以上分五笔,100万以上分十笔。

可以看出,市值越大,分的笔数越多,需要使用的钱是越少的,而如果股票数设置刚好在分水岭上,股票市值变化容易引起拆分笔数变化,导致算法需要使用的钱骤增。

例如:怡亚通:昨日市值90900(拆4笔需22725),今日市值89460(拆3笔需29820,下限骤增)


5.授权算法使用资金

T股票机器人下单逻辑是根据预测股价寻找合适买卖点,因此可能存在开盘就需要资金买入股票的情况,因此需要充足的资金。

创建算法单时,“授权算法使用资金”设置参考“建议”即可,算法会自动根据您的票池情况计算出合理的使用资金。

运行中,如果因股价上涨,运行市值增加过多,可修改授权资金,按照新的“建议资金”做授权和预留。授权资金不用过多,只需稍微高出建议资金量即可,授权资金过多不会增加交易机会,会造成资金浪费。

算法每日根据您设置的资金来执行,请保持账户内有足够的可用资金

每日盘前(9点05分前后)系统会对用户账户做验资验券,若账户可用资金低于授权资金(哪怕高于系统提示的建议资金量),则当然算法暂停运行。补齐可用资金后,次交易日自动恢复运行。


6.资金下限和授权资金的影响

资金下限:保证持仓最大的股票执行交易,但不能保证所有持仓同时交易

建议资金:能保证所有股票在同一时间都能执行交易

建议用户按建议资金设置授权资金。

 
常见问题
1.什么情况下,客户使用机器人可以获得较好的效果

根据策略原理和回测效果,匹配持有的股票数量越多(最好是3只以上)、股票级数越大、每个股票持仓市值越大(最好是10万以上)、交易次数越多(最好是一个月以上),效果越好。

2.T股票池是什么?多久更新一次?在哪看?

小T股票机器人是基于行情波动来执行的,个股越活跃,交易量越大,越适合机器人。因此,机器人会定期复盘A股所有股票,挑选适合标的生成小T股票池,只有在该池中的股票才会由机器人执行交易。因此,用户需要将自己的持仓匹配小T股票池,只有在其中的标的才能被设置给机器人操作。

T股票池一般2周左右更新一次,可以点击“小T回测”查看个股是否在股票池中,若返回回测结果,说明该股在本期股票池,无返回结果再不在。也可以询问工作人员索要股票池文档。

3.如果持有的股票想一部分底仓做中线,一部分手动操作怎么办?

可以将中线仓位设置授权给机器人,这样就两全其美了。

比如你有1000股,设置700股给机器人就可以了,平常你可以随意操作剩余的300股。

4.这个授权会冻结股票和资金吗?用户可以操作授权股票和资金吗?

这个授权是一种虚拟的授权形式,不会冻结股票和资金。

用户可以操作授权的股票和资金,但这样做会影响机器人的操作,可能导致算法停止,甚至出现仓位无法复原,所以不建议如此操作。

5.持仓不匹配,又想用机器人怎么办?有没有可以用机器人的组合推荐?

不建议为了用而用~~这只是一个工具~~

组合推荐是投顾服务,适合小T的组合是‘小T标的优选-成长1号’这个模拟盘。查看路径是:华宝智投-投顾服务-下划找到小T标的优选这个模拟盘。

6.为什么早盘刚开就交易完了

因“T+1”制度,大量交易情绪受舆情影响,在每日刚开盘时释放因此交易活跃,会更适合抓取波动价差。以及小T股票机器人每笔执行时长较短,以更少更确定的因素来精准抓取波动价差。持仓时间长可能会有较大的不可控风险,例如舆论风险。影响股价的因素越少,胜率越高。

7.价差有多大

T股票机器人是每日抓取行情波动收益的工具。股票行情波动大、单票市值大、多票组合使用,使用时间周期较长等因素更容易获得较好的收益。算法的持仓周期为1~2分钟,大多股票在1~2分钟内的波动本身就不会太大,其波动的范围就是策略可套利的空间。算法假如保持高胜率,每天稳定盈利0.1%的话,年化可超过25%,长期使用的话效果还是很可观的。具体可以咨询客户经理相关实盘案例。

8.使用中需要一直登录系统吗?

不需要。您在华宝小T股票机器人平台内创建算法单后,具体执行由算法服务完成。收益明细可于平台上【算法单详情】内查看,交易时间内采用估算模式,当日晚8点后柜台返回真实税费数据后再次校对。请保证账户内有充足的券与资金,若使用中出现异常,我们将第一时间解决+通知到您。

9.两融账户能否使用?

开两融账户并不影响使用 Alpha-T ,信用账户持仓中的担保品可以支持运行,融资买入的标的不支持运行,且预留资金须为只有资金。

 

 

T股票机器人Web端使用说明
通过页面端创建算法

在华宝智投端开通小T股票机器人后,即可在【华宝小T股票机器人—>【算法交易】的首页进入算法交易界面,并在此界面点击【新建】,创建新的算法交易单。没有时间限制,全天均可创建。(注意:入口是叫算法交易)

 

点击【新建】,将先弹出“风险免责协议”,用户充分了解后即跳转至“新建算法交易”界面。

 

在“新建算法交易”界面执行:

第一步:需先选择【同步持仓】,并设置好【目标股数】

此处【标的】是用户账户内的可用股票,可选1支,也可选多支票。设置好想执行的【目标股数】后会自动算出需要的资金下限。

算法考虑到交易成本以及交易收益,设定了下限(股)与上限(股)的票容量范围,以获得较可观的收益,同时容量范围也将随着市场及使用情况动态调整。

*目标股数:填写您真实的持仓股票数量

*【标的导入】:适用于私募导入股票使用

 

 

 

第二步:设置【授权算法使用资金】

【授权资金】算法下单逻辑是根据预测股价寻找合适买卖点,可能存在开盘就需要资金买入股票的情况。因此为保证算法顺利进行,建议设置为 “授权资金”≥“建议资金”,并保证账户内有足够的资金。

这里强调下,授权资金设置过多,并不会增加交易机会,比建议资金微高即可。

“授权资金”高于“资金下限”算法单就可以正常运行了,若达到“建议资金”,则运行效果更佳。

 

第三步:非必填项 & 确认算法单

算法默认为下一个交易日启动,整体检查没问题后,即可点击【确定】保存算法,在第二个交易日开始执行使用。算法由用户自行设置,不需三方介入,充分保护账号安全。

通过页面端编辑算法

界面1

 

界面2


T股票机器人组合算法的执行过程中,用户在【算法交易】界面点击对应算法名称,可查看算法的实际收益情况,包含【总交易收益】、【昨日交易收益】、【授权资金】、【资金下限】以及【股票池】相关信息。

 

可导出当日的【交易记录】与【收益明细】,当日的交易记录实时更新,界面收益明细实时估算更新,晚8点校对准确。收益与交易透明,使您更加放心。

 

根据算法的执行情况,用户可对其进行【编辑】,对算法条件进行调整。交易日9:00-15:00期间不可修改编辑算法单,编辑后生效时间为第二个交易日。可编辑的条件有【授权资金】【股票池】,并且能对股票池内的票进行【暂停/重启】、【删除】的设置,设置完成后点击【保存】即可。

 

 

状态调整

 

T股票机器人 组合算法的策略详情界面,可见右上角有【暂停策略】与【关闭策略】的按钮,用户可根据使用需求一键暂停、开启策略,但若选择关闭策略,则不能再开启此策略。

 

在【我的算法交易】界面,单账户未关闭的 小T股票机器人 组合算法只可有一个,包括进行中、待进行、已暂停、待暂停状态。

界面右上角有【删除记录】按钮,若策略是待关闭状态,可以直接新建算法单,但不能删除待关闭的记录。

【立即暂停】按钮,当点下去的时候,是立即生效暂停算法的。

 

 

小T机器人助理微信

 

 

补充资料:

1. T机器人交易原理详解

2. T华宝智投端操作指南

 

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